खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों स्कोर जीत

मेटाट्रेडर विशेषज्ञ सलाहकार बाजार में डंबेस्ट मनी (खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारी) I8217m एक एफएक्स उद्योग अंदरूनी सूत्र That8217 क्या होता है जब आप लगभग एक दशक तक एक व्यवसाय में काम करते हैं। मैं एक दर्जन प्रमुख एफएक्स ब्रोकरेज में वरिष्ठ अधिकारियों को जानता हूं। और हाँ, यह प्रमुख भत्तों के साथ आता है। आज के 8217 के बड़े स्कोर में 10 महीनों में EURUSD में सभी खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों के पदों पर अत्यंत स्वामित्व वाली डेटा है। आपने भावना व्यापार पर मेरे विचार देखे होंगे और खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों के बाजार में सबसे नीच पैसा है। That8217s आप व्यक्तिगत रूप से एक अभियोग नहीं है लेकिन, यह घर पर औसत जो ट्रेडिंग का अभियोग है। He8217 ने सभी क्लासिक गलतियों को सुनिश्चित करने के लिए शाक द्वारा खाए गए he8217s को सुनिश्चित करने के लिए: वह doesn8217t वित्तीय बाजारों के बारे में कुछ भी जानता है वह doesn8217t एक व्यापारिक रणनीति है वह वह overleverages जब वह व्यापार करता है, वह doesn8217t रोक नुकसान का उपयोग करना चाहते हैं कि पिछले एक विशेष रूप से मुझे वास्तव में हमलों हो सकता है कि वह कभी-कभी बंद हो जाए दूसरी बार, शायद वह इस व्यापार पर बड़ा खोने का खतरा जानता है, बस एक बार, हे 8217 एक स्टॉप का उपयोग नहीं करने जा रहे यह शायद इस पोस्ट को पढ़ने वाले हर किसी के लिए सचमुच रिंग करता है। अगर हम छोटे व्यापार वाले लोगों के साथ स्टॉप लॉज का इस्तेमाल करते हैं, तो उन व्यापारियों की तुलना एक लंबी व्यापार वाली होनी चाहिए। यहाँ 8217 से लाइव डेटा का एक उदाहरण चीजों को अधिक ठोस बनाने के लिए है 25 जुलाई 2018 को 17:00 बजे, इस ब्रोकर पर EURUSD में 2,902 व्यक्तिगत ट्रेड खुले थे। उनमें से 2,419 उनमें से लम्बे और 483 छोटे थे 2,419 लॉन्ड्स के केवल 110 टिकटों में स्टॉप लॉस जुड़ा था, जो कुल लंबे ऑर्डर के 4.5 है। 483 शॉर्ट्स के 44 टिकटों का स्टॉप लॉस हुआ, जो 9.2 है। मेरा सूत्र बहुत सरल है स्टॉप लॉस के साथ लंबे ऑर्डर्स का प्रतिशत लें और स्टॉप के साथ कम ऑर्डर्स के प्रतिशत को घटाएं। 4.5-9.2 -4.7 यदि आप ऐसा करते हैं तो हर बार ऐसा वास्तविक प्रश्न यहां कुछ भी अनुमान लगाता है इस चार्ट पर एक नज़र डालें आपने 8217t इसके ठीक पीछे की संख्याओं को समझ लिया, लेकिन आप इसे 8217 रुपये देख सकते हैं जो कि वित्तीय डेटा का विश्लेषण करते समय कभी भी एक सीधी रेखा पर पहुंचते हैं। स्टॉप लॉस का इस्तेमाल करते हुए लंबे और छोटे व्यापारियों के बीच प्रतिशत अंतर से अगली बार पर औसत रिटर्न की दृढ़ता से भविष्यवाणी की जाती है। छवि पर क्लिक करें ताकि आप क्षैतिज अक्ष पर नंबर देख सकें। जब मैंने -5 और 5 के बीच एक संख्या की गणना की, जैसे कि उदाहरण में, जो 0 बिन में चला जाता है 5 और 15 के बीच की संख्या 10 बिन में जाती है, और इसी तरह। डिब्बे की गणना करने के बाद, अगले चरण के लिए पूछना है 8220 क्या प्रत्येक बिन 8221 के लिए अगली बार पर औसत रिटर्न है 0 बिन में लगभग 0 की औसत रिटर्न है। 30 में बेहद सकारात्मक वापसी है और -30 बिन में काफी नकारात्मक है वापसी। यह बहुत आसान है, सच में यह 8217s अगले कदम यह है कि यह एक व्यापारिक रणनीति में बदल जाए। I8217m खुद से थोड़ा आगे हो रही है, लेकिन मैं इसे अपने पाठकों के साथ साझा करना चाहता था क्योंकि यह 8217s इतनी स्पष्ट रूप से भविष्यवाणी करता है। यदि आप एक एल्गोरिथम व्यापार निधि के लिए काम करते हैं और इस डेटा पर अपना हाथ प्राप्त करना चाहते हैं, तो infoonestepremoved के लिए एक ईमेल भेजें। 7 प्रतिक्रियाएं दिसंबर 10, 2018 हाय शॉन, मैं आपकी छोटी कहानियों और निष्कर्षों का आनंद उठाता हूं, लेकिन मुझे लगता है कि मुझे 8216 प्लसिंग स्टॉप 8217 पर एक छोटी सी टिप्पणी जोड़नी है। केवल 9.2 व्यक्तिगत ट्रेडों पर आपकी टिप्पणी में स्टॉप लॉस होने की स्थिति बहुत ही ढीली टिप्पणी है, क्यों कि इतने सारे व्यापारियों को बहुत अधिक धोखाधड़ी के बारे में जागरुक हो गए हैं और अब दिनों में चलना बंद हो जाता है, इसलिए मैनुअल या स्टील्ल्थ मेरे जैसे ही कई तरह का इस्तेमाल करते हैं। आपके पास एक बहुत ही कुशल व्यक्ति है, जिसमें कई तरह की जानकारी बहती है, सर्वर पर स्टॉप लॉस रखने के लिए, मेरी राय में। मुझे लगता है कि आखिरी रात एफएक्स कार्रवाई का समर्थन या तो एक विवेकपूर्ण मैनुअल स्टॉप या बड़े खाते को चलाने के लिए किया जाता है। आपका पहला बिंदु 8216 वह नहीं करता है 8217 वित्तीय बाजारों के बारे में कुछ भी जानता है 8217 अच्छी तरह से आईएनएन 8217 है कि अगर हम सभी वित्तीय बाजारों के बारे में जानते हैं तो खुदरा बाजार को क्या खाएगा, वहां कई लाभप्रद खुदरा व्यापारियों का एक असंतुलन होगा और यह केवल अनुमति नहीं दी जाएगी। 10 दिसंबर, 2018 वास्तव में जोड़ने के लिए, तथ्य यह है कि सर्वर पर रखे इतने कम बंद हो जाते हैं, मदद करता है कि काउंटर ऑर्डर भरने के प्रयास में ऐसी जंगली चालें, स्पाइक्स और आखिरी रात और हाल के वर्षों की तरह चलते हैं बड़ी बंदूकें के लिए। खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों के 96 से अधिक विदेशी मुद्रा व्यापारी भावना वर्तमान में GBPJPY लंबे समय तक रहे हैं। ऐसा एक एकतरफा बाजार बनाने में एक पूर्ण आपदा है। यह शानदार रुझान व्यापारिक अवसर के लिए भी बनाता है। इसका क्या अर्थ है उद्योग में हर कोई खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों को गूंगा धन के रूप में सोचता है। ब्रोकरेज नए ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए मार्केटिंग और लाभ उठाने पर बहुत अधिक निर्भर करते हैं, जिनमें से अधिकांश को वे नहीं जानते हैं कि वे क्या कर रहे हैं। इस समूह 8217 के ट्रेडों पर खुली किताब पढ़ना कच्चे व्यापारिक भावनाओं में एक अनूठी अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। सीएफटीसी अक्सर नियमों के साथ नहीं आता है जो मुझे पसंद है, लेकिन एक बड़ा अपवाद यह है कि उन्हें अपने ग्राहकों की लाभप्रदता प्रकाशित करने के लिए विदेशी मुद्रा दलालों की आवश्यकता होती है। किसी भी तिमाही में की गई रिपोर्ट में किसी भी 3 महीने की अवधि में कम से कम 60 ग्राहक पैसे खो देते हैं। मैं आपको ब्रोकर के रूप में अपने अनुभव से बता सकता हूं कि नुकसान के कारण 9 महीनों के भीतर लगभग सभी खाते बंद हैं I रिटेल व्यापारी भरोसेमंद हारे के रूप में ख्याति के लायक हैं। लगभग सभी वर्तमान GBPJPY चार्ट को देखते हैं और दांव लगाते हैं। जब मैं इसे देखता हूं, तो मुझे मदद मिलती है लेकिन मुझे लगता है कि सुधार के लिए यह 8217 लंबे समय से लंबित है। मैं निश्चित रूप से यह नहीं चाहता कि यह 8217 के ऊपर जा रहा है। अकेले दिखने से मुझे थोड़े समय का अनुभव होता है यह पता है कि बाजार इतनी एक तरफ है, हालांकि मुझे चार्ट के बारे में कम ध्यान देता है। तकनीकी विश्लेषण से बाजार समझ यानी समझने के लिए अधिक महत्वपूर्ण हैं मूक पैसे के 96 ने अपना दिशा चुना है उन सभी 8217 के बारे में आपको पता होना चाहिए कैसे एक लंबे या कम निचोड़ काम करता है Let8217s हमारे वर्तमान GBPJPY उदाहरण ले लो इस व्यापार में शामिल 96 व्यापारियों की औसत फ्लोटिंग हानि 241 पीिप्स के साथ लंबी है। इस व्यापारी के दिमाग में कदम रखें वे don8217t उम्मीद है कि इस व्यापार से लाभप्रद हो जाएगा। वे आशा करते हैं और प्रार्थना करते हैं कि बाजार लगभग 241 पिप्स बना देता है ताकि वे नुकसान कर सकें। उनमें से कुछ इस विशाल हानि को देख रहे हैं और परेशान होने लगते हैं। कुछ बहुत अधिक मार्जिन हो सकते हैं और अपने खो व्यापार को बेचने के लिए मजबूर हो सकते हैं। कारण के बावजूद, गिरने की कीमत कुछ व्यापारियों के रूप में शुरू होती है, जो बिक्री कर लम्बे बंद होती है। बिक्री के दबाव में कीमत नीचे कम हो जाती है, जिससे शेष लम्बे के लिए और भी अधिक दर्द होता है। इस प्रकार की स्थिति आमतौर पर एक मजबूत, नीचे की कीमत प्रवृत्ति का परिणाम है मुझे गलत क्यों हो सकता है 96 GBPJPY वाले रिटेल ट्रेडर्स लंबे समय से हैं, लेकिन केवल 3 खुदरा व्यापारियों के पास वास्तव में GBPJPY व्यापार है। रिटेल व्यापारी जोड़ी में भारी रूप से शामिल नहीं हैं। यह संभव है कि वे GBPJPY में अपने खुले ट्रेडों के कुछ हिस्सों को पुन: निर्दिष्ट करने के लिए चुन सकते हैं। यदि ऐसा हुआ है, तो कीमत खुले लम्बे के ब्रेकएवन स्तर तक पहुंच सकती है। मैं व्यक्तिगत तौर पर यह बहुत ही कम संभावना के रूप में देख रहा हूं। I8217m इसके बारे में I8217m क्या कर रही है, मेरे खाते में रहते हुए, मुद्रा परीक्षण को बदल रहा है। मेरी मार्केट बनाने की रणनीति मुझे स्पष्ट रूप से दिशा चुनने पर निर्भर करती है। हालांकि मुझे लगता है कि EURUSD की दीर्घावधि दिशा के बारे में मुझे विश्वास है, मैं मदद कर सकता हूं लेकिन ऐसा महसूस करता हूं कि क्या व्यापार बहुत अधिक हो सकता है। व्यापारी भावना का सीएफटीसी संस्करण ट्रेडर्स की प्रतिबद्धता है। वे सट्टा यूरो शॉर्ट्स का एक नया रिकॉर्ड दिखाते हैं, जबकि खुदरा विदेशी मुद्रा रिपोर्ट एक मामूली मंदी की पूर्वाग्रह दिखाती है। व्यापार सही नहीं होने के बारे में 8217 है यह डॉलर के ठीक होने के बारे में डॉलर के बारे में है, जो कि जब आप गलत तरीके से खर्च करते हैं I8217m मेरे ट्रेडों को स्थानांतरित करने के लिए जहां मुझे मध्यवर्ती शब्द दिशा के बारे में अधिक आश्वस्त लगता है, जो इस मामले में विशेष रूप से GBPJPY है I8217m केवल मेरे खुले EURUSD और USDJPY को उम्मीद पर ही छोड़ने जा रहे हैं कि वे आम तौर पर सही हैं। USDJPY भावना GBPJPY भावना से मेल खाता है और EURUSD निश्चित रूप से isn8217t तेजी है यह योजना मुझे बेहतर संभावनाओं पर ध्यान देने के लिए और दूसरे ट्रेडों को अपने पाठ्यक्रम को चलाने के लिए प्रोत्साहित करना है। एफएक्ससीएम के अनुसंधान शाखा, डेलीएफएक्स, व्यापारी स्थिति को मैं कहाँ ट्रैक कर सकता हूं, सट्टेबाजी भावना सूचकांक नामक उपकरण पेश करता है। वे गुरुवार को एक बार प्रति सप्ताह प्रति सप्ताह शॉर्ट्स के अनुपात के रूप में परिणाम प्रकाशित करते हैं। 3: 1 को आम तौर पर चरम माना जाता है जब व्यापारियों के 75 लम्बे और 25 कम होते हैं, अनुपात 3: 1 होता है। एक सकारात्मक संख्या में उल्लिखित विपरीत दिशा 8211 में भविष्य के आंदोलनों का मतलब है। एक नकारात्मक संख्या बताती है कि मूल्य में वृद्धि होने की संभावना है। MyFXBook भी एक ही उपकरण प्रकाशित करता है, उम्मीद है कि वे इसे सामुदायिक आउटलुक कहते हैं मैं कई कारणों से उनकी संख्या पसंद करता हूं, लेकिन मुख्य रूप से क्योंकि यह हर मिनट अपडेट करता है सामान्य व्यापारी स्थिति समय के साथ धीरे धीरे बदलती है बहरहाल, यह 8217 अच्छा पता है कि you8217re वर्तमान जानकारी से निपटने उत्तर दें छोड़ दो उत्तरदाता, हेज फंड, बैंक, आदि के लिए एक पेशेवर एफएक्स व्यापारी के रूप में मेरे पास कुछ मुद्दा है जो मैंने पिछले कुछ वर्षों से पहले उठाया है। असल में, सफल एफएक्स रिटेल ट्रेडर्स के लिए कोई नौकरी नहीं है, ऐसा लगता है कि यदि आप किसी संस्था के हिस्से के रूप में एक जीवित रहने के लिए ऐसा करना चाहते हैं तो आप गतिविधि की इस रेखा का पीछा नहीं कर सकते। मुझे नहीं पता है कि बैंकों के व्यापारियों ने क्या किया और उनकी सटीक गतिविधियों क्या हैं लेकिन मैं आपको अलग साबित करने के लिए आमंत्रित करता हूं। यह सवाल है: क्या आप खुदरा एफएक्स व्यापारी से शुरू कर रहे कैरियर में एफएक्स ट्रेडिंग बदल सकते हैं। मैं आपको बता रहा हूं, मैंने ट्रेडिंग फर्मों, दलालों और सभी को सहारा देने के लिए लिखा है और ऐसा लगता है कि हम इतने आकर्षक हैं कि हम केवल एक व्यक्ति के ऑपरेशन के रूप में देखते हैं। अकेले व्यापार की बजाय एक फर्म के लिए काम क्यों करते हैं: 1. कैरियर और मान्यता 2. समुदाय का हिस्सा 3. हीलेट लाभ 4. व्यावसायिक विकास 5. संभावित उच्च पूंजी तक पहुंच यदि अकेले सफल हो: 1. कोई अन्य मानवीय संपर्क नहीं 2. कठिन अपने एफएक्स कौशल का बाजार 3. छोटे विकास के अवसर 4. एक ज़रूरी पूंजी की ज़रुरत है ताकि आप इसे जीने के लिए कर सकें, तो आप क्या कहते हैं, मुझे आप को साबित करने की हिम्मत है कि आप एक एफएक्स व्यापारी के रूप में नौकरी प्राप्त कर सकते हैं (या सामान्य में व्यापारी ) एक खुदरा व्यापारी से शुरू सितंबर 2018 में शामिल हो गया स्थिति: इसे पीसकर। 9 पोस्ट ठीक है, अगर आप किसी बैंक में एक ट्रेडिंग विभाग में शामिल होना चाहते हैं, तो आपको एक अच्छी अच्छी डिग्री होनी चाहिए और कोपेटल मार्केटस्वाट के लिए आवेदन करना चाहिए। जर्मनी में मैं केवल ड्यूश बैंक और कॉमर्ज़बैंक से जानता हूं (मैं जर्मन हूँ इसलिए मैं उनके बारे में केवल जानता हूं) और जब आप यूनि को समाप्त करते हैं, तब से केवल 12 महीनों में पुनरावृत्त होते हैं वहां से काम करने वाले लोगों से मुझे पता है कि वे अपने ही लोगों से व्यापारियों की एक बहुत याद करते हैं (इसलिए जो स्कूल के बाद 3 साल की बैंक शिक्षा शुरू करते हैं और यूनी नहीं जाते हैं)। हेजफंड्स का अपने बैंकों के व्यापार से वंचित होने के कारण (कम से कम मैंने पढ़ा है) प्रेट्र्रिडिंग फर्मों के बारे में यूट्यूब और वॉल्ट सेंट वॉरियर्सक्वाट पर सर्च कोट एसएमबी कैपिटल पर एक नजर है। इसके बारे में एक लड़की है जो एसएमबी में नौकरी करना चाहता है अब ईमानदारी से, आप उन्हें जरूरत नहीं है आपके द्वारा बताए गए बिंदुओं पर बस मेरी राय: 1. कैरियर और मान्यता: यदि आप जानते हैं कि आप कौन हैं और अपने स्वयं के मूल्य के बारे में जानते हैं, आपको किसी को भी नहीं बताया गया है (सेल्स्टैम) 2. समुदाय का हिस्सा: वे अपने बारे में नहीं देते आप उन (या किसी अन्य) उच्च भुगतान वाली नौकरियों में दोस्त बनाने के लिए अभ्यस्त होते हैं क्योंकि वे केवल उनके लिए लड़ते हैं और केवल पैसे की खातिर ही हैं 3. स्वास्थ्य लाभ: हर दिन 5 बजे उठना और हफ्ते में 60 हज़ार काम स्वास्थ्य लाभ नहीं है। अपने आप से व्यापार करना और अपने समय को स्वस्थ तरीके से प्रबंधित करना है 4. व्यावसायिक विकास: सभी ज्ञान वहाँ से बाहर है (पुस्तक) वहाँ एक बैंक में एक गुरु हो सकता है, लेकिन आपको अभी भी इसे अपने दम पर करना होगा। (कार्यप्रणाली, धन प्रबंधन, मन) 5. कोई अन्य मानवीय संपर्क नहीं: जैसा कि मैंने ऊपर कहा था कि आप दोस्त बनाने के लिए नहीं हैं, इसके लिए आपको एक खेल टीम में शामिल होना चाहिए या आपको जो चाहें और लोगों को जानना चाहिए (यदि आप ऐसा नहीं कर सकते हैं कि खुद पर एक नजर) 6. बाजार में एफएक्स कौशल: यदि आपके पास एक मजबूत ट्रैककॉर्का है, तो किसी को ढूँढ़ना मुश्किल नहीं होना चाहिए। छोटे विकास के अवसर: जब आप अपने ट्रेडों और असफलताओं का विश्लेषण करना शुरू करते हैं और अपने मनोविज्ञान के बारे में सीखते हैं तो आप लाइव - लंबे समय से सीखने की प्रक्रिया 8. व्यापार से रहना: व्यापार एक अमीर धीरे धीरे योजना है अपने आप को 5 साल दीजिए, एक योजना बनाएं कि अपना लक्ष्य कैसे प्राप्त करें यदि आप अपनी नौकरी के बगल में व्यापार करते हैं, तो शायद एक व्यापार प्रणाली है जो 1 घंटे पर काम करती है और 1 मिनट या 5 मिनट की दिन-सीमा वाली सामान नहीं करते हैं। उम्मीद है कि कठोर आवाज नहीं है, लेकिन यह मेरी राय है यदि आप वास्तव में एक व्यापारी बनना चाहते हैं, तो आपको इसके बारे में अपना ध्यान केंद्रित करना होगा और हार न दें। जैसा कि यह सब कुछ है जो आप वास्तव में अच्छा होना चाहते हैं के साथ चला जाता है। आशा है कि यह कुछ मददगार है अतिरिक्त उपयोगकर्ता नाम जनवरी 2018 में शामिल किया गया 45 डाक आप एक PAMM प्रबंधक के रूप में कारोबार शुरू कर सकते हैं और दिखा सकते हैं कि आप साल के लिए लगातार विजेता बन सकते हैं, जिससे एफएक्स व्यापारी के रूप में नौकरी पाने में आसान हो। या कई प्रतियोगिताएं जीतें (महीने के व्यापारी आदि) और इन्हें अपने नौकरी के लिए आवेदन दें मार्च 2008 में शामिल हुए स्थिति: 22,080 सदस्य सदस्य हाय सब, मेरे पास कुछ ऐसा मुद्दा है जो मैंने दो साल पहले उठाया है। असल में, सफल एफएक्स रिटेल ट्रेडर्स के लिए कोई नौकरी नहीं है, ऐसा लगता है कि यदि आप किसी संस्था के हिस्से के रूप में एक जीवित रहने के लिए ऐसा करना चाहते हैं तो आप गतिविधि की इस रेखा का पीछा नहीं कर सकते। मुझे नहीं पता है कि बैंकों के व्यापारियों ने क्या किया और उनकी सटीक गतिविधियों क्या हैं लेकिन मैं आपको अलग साबित करने के लिए आमंत्रित करता हूं। यह सवाल है: क्या आप खुदरा एफएक्स व्यापारी से शुरू कर रहे कैरियर में एफएक्स ट्रेडिंग बदल सकते हैं। मैं आपको बता रहा हूं, मैंने ट्रेडिंग फर्मों, दलालों और सभी को सहारा देने के लिए लिखा है। क्यों नर्क किसी और के लिए काम करना चाहेगा यदि वे ऐसा करने से बच सकें तो कारणों से आप व्यक्तिगत अभिमानी खिला सकें, या असुरक्षा की भावना से इन सभी कारणों का उल्लेख कर सकते हैं कि अगर आप एक समूह समूह का हिस्सा हैं यदि आप बुराई बैंकों और हेज फंड्स के लिए काम करने से अलग पैसे कमा सकते हैं, तो ऐसा करें और स्वतंत्रता और संतुष्टि के साथ ऐसा करें कि आप उन कम जीवन रूपों में गिना नहीं गए हैं। निजी तौर पर, कुछ संगठन के लिए व्यापार करने के लिए जाने के लिए मेरा पसंदीदा कारण यह है कि मैं अपने पजामा में व्यापार का आनंद उठा रहा हूं खुदरा व्यापारी वहां नहीं टिक पाएंगे, जहां सच्चाई मुनाफे के लिए उलटी हुई है। जुलाई 2009 में शामिल की गई स्थिति: सदस्य 2,158 डाक बड़े बैंक या अन्य व्यापारिक मंजिल इंटरबैंक स्तर पर लंबित ऑर्डर तक पहुंच कर रहे हैं। यह कुछ खुदरा व्यापारियों के पास भी पहुंच नहीं है और यह मुख्य कारण है कि इतने सारे व्यापारों में असफल क्यों हैं। सिर्फ इसलिए कि आपका सिस्टम या संकेतक कहते हैं कि खरीद या बिक्री का मतलब यह नहीं है कि आप लाभदायक दीर्घकालिक हो सकते हैं। आप बड़ी तस्वीर नहीं देख सकते बैंक, हेज फंड और अन्य वित्तीय संस्थाएं कर सकते हैं एफएफ पर कई लोग मुझे जानते हैं और मैं जीने के लिए क्या करता था हां, एक फ्लैश कार, पैंटहाउस अपार्टमेंट, पैसा, महिलाओं, भव्य छुट्टियां और दुनिया भर के कई व्यापारिक मित्र होने के नाते बहुत अच्छा होता है जब सब ठीक हो जाता है लेकिन, जब आप गलती करना शुरू करते हैं या अपने कम्पनी के पैसे खोने पर विश्वास करते हैं तो आपको बैठकों से बाहर रखा जाता है, पार्टियों के लिए आमंत्रित नहीं किया जाता है, कार्यालय में नजरअंदाज किया जाता है, लोगों को अपना फोन कॉल आदि रोकना पड़ता है। बड़ी मात्रा में पूंजी आदि का उपयोग करना ठीक है लेकिन यह एक कीमत पर आता है आम तौर पर आपके स्वास्थ्य के लिए आप अपने लिए बहुत बेहतर व्यापार हैं यदि आप बैंक ए या बैंक बी के लिए व्यापार पर निर्धारित हैं तो लंदन में बार्कलेज़ कैपिटल ट्रेडिंग फर्श पर लिखें वे एक ट्रेडिंग सिम्युलेटर (यदि वे अभी भी करते हैं या इसका उपयोग करते हैं, तो निश्चित नहीं) का इस्तेमाल करते हैं, जो आपके विरुद्ध काम करता है यह आपको अन्य सूचनाओं के धन के आधार पर सहमत और असहमत होने के लिए आपको अपने संकेतों को खरीदने और उसके बारे में बताएगा जो आप उपयोग कर सकते हैं या अनदेखा कर सकते हैं। यह आपके सभी ट्रेडों पर नजर रखता है और उन्हें रैंक करता है। अंत में यह आपको 100 में से एक स्कोर देगा। उस पर अच्छा प्रदर्शन करें और वे अधिक से अधिक आपको एक जूनियर स्थिति दे देंगे और मेरा मतलब है कनिष्ठ, यह न भूलें कि 1 9 80 और 1 99 0 के दशक के बाद से ये बड़े व्यापारिक फर्श अब काम कर रहे हैं। वे आप के 10 मिलियन अपने पैसे के साथ व्यापार शुरू करने के बारे में नहीं जाने वाले हैं। इसके अलावा, सावधान रहें क्योंकि कुछ आपको एक फॉर्म पर हस्ताक्षर करेंगे, जिसका मतलब है कि आप अपने नुकसान के प्रतिशत के लिए उत्तरदायी हैं। महीने के अंत में 25,000 रुपये चुकाने के लिए कहा जाने से भी कुछ भी बुरा नहीं है क्योंकि आपने सलाह को ध्यान नहीं दिया और एनएफपी दिन पर खराब हो गया। कई स्वचालित सिस्टम हैं जो कुछ नियमों के बाद कुछ ट्रेडों को बंद कर देंगे। लेकिन अगर ये सिस्टम विफल हो तो इसके पीछे आप बंदर मैनुअल व्यापार कर सकते हैं। और यदि आप भूल जाते हैं तो भगवान आपकी मदद करते हैं लेकिन, यदि आपका अपना सपना है, तो इसके लिए जाएं। बस व्यापार और लाखों बनाने के बारे में फिल्में देखें न। कुछ करते हैं, हाँ, लेकिन कई नहीं करते हैं बीजीरिओर, एक बड़े बैंक या अन्य व्यापारिक मंजिल के व्यापार के लिए एकमात्र लाभ इंटरबैंक स्तर पर लंबित ऑर्डर तक पहुंच रहा है। यह कुछ खुदरा व्यापारियों के पास भी पहुंच नहीं है और यह मुख्य कारण है कि इतने सारे व्यापारों में असफल क्यों हैं। सिर्फ इसलिए कि आपका सिस्टम या संकेतक कहते हैं कि खरीद या बिक्री का मतलब यह नहीं है कि आप लाभदायक दीर्घकालिक हो सकते हैं। आप बड़ी तस्वीर नहीं देख सकते बैंक, हेज फंड और अन्य वित्तीय संस्थाएं कर सकते हैं एफएफ पर कई लोग मुझे जानते हैं और मैं जीने के लिए क्या करता था हां, एक फ्लैश कार, पैंटहाउस अपार्टमेंट, पैसा, महिलाएं, भव्य। कड़वा ठंड और मुश्किल वास्तविकता के साथ कोई है जब आप जवान होते हैं, पर्याप्त सीखते हैं और परिप्रेक्ष्य में मिलते हैं, तो सबसे अच्छी चालें बड़े लोगों में शामिल होती हैं। एक बार जब आप पर्याप्त मात्रा में महारत हासिल कर लें, बाहर निकलें और अपनी टीम बनाएं आप सह-व्यापारियों की वेबसाइट और प्रोप ट्रेडिंग डायरेक्टर के बारे में क्या सोचते हैं: प्रोप्राइजर्स 585 प्रोप ट्रेडिंग-फर्मों का व्यापार पूंजीगत है और मेरी राय में प्रति वर्ष 20 रेंज काफी अच्छा प्रदर्शन है I इस प्रकार, यूरो 50,000 पूर्ण समय के व्यापार पर विचार करने के लिए भी प्रारंभिक इक्विटी के रूप में एक न्यूनतम न्यूनतम होगा। और बेहतर यूरो 100,000 लेकिन इन राशियों को बचाने के लिए कड़ी मेहनत कर रहे हैं और इसलिए एक अच्छा विकल्प (या एक व्यापारी के रूप में एक नौकरी जो कि आपको मुनाफे का भुगतान भी किया जाएगा) के रूप में नहीं है। यह तुम्हारा एक सीमित विश्वास है और आपके व्यापारिक सफलता में बाधा पैदा करेगा। व्यापार और निवेश के बीच एक बड़ा अंतर है। आपको अंतर को समझना होगा प्रति वर्ष 20 के आपके बयान से ऐसा प्रतीत होता है कि आप उत्तरार्द्ध के बारे में बात कर रहे हैं। इससे पहले कि किसी को भी आता है और मुझे बताता है अन्यथा आपको अपने परिसर की जांच करने की आवश्यकता है वास्तव में इस पर बहस करने का कोई मतलब नहीं है और मैंने इन वादों को एफएफ पर अनगिनत बार पढ़ लिया है। असली दुनिया उदाहरण देखो, अगर आपके पास निर्माण उद्योग में कारोबार चलाने के बीच एक विकल्प था, तो शुरूआत करने के लिए 30,000 (यूएसडी) पूंजी की आवश्यकता होती है, कोई भी ऋण नहीं होता है, और संभावित रूप से खुदरा उद्योग में 5000 वर्षों के बाद 500,000 लाभ प्राप्त कर सकते हैं जो 200,000 अमरीकी डालर) पूंजी और अन्य 1,500,000 ऋण (संपत्ति, उपकरण, सामान) और 5 साल बाद आपके पास 300,000 इक्विटी हैं, जो आप चुनते हैं अगर आप केवल खुदरा उद्योग से परिचित और परिचित थे तो आप सोच सकते हैं कि उपरोक्त खुदरा परिदृश्य अच्छा दिख रहा है और शायद यह एक उद्योग मानक के रूप में है, लेकिन आप अपना कर्ज ले सकते हैं और मैं पूरे दिन एक दिन का परिदृश्य लेगा। प्रोप ट्रेडिंग के बारे में स्वामित्व व्यापार के बिल्कुल लाभ हैं एक संस्थागत व्यापारी के रूप में आपके पास पूंजी और व्यापार की पहुंच है पूंजीगत जोखिम आमतौर पर मालिकाना ट्रेडिंग फर्म द्वारा लिया जाता है (कुछ को आपको शुरुआत में कुछ जोखिम पूंजी के सामने रखना पड़ता है) मैं एक अलग खाते में अपने खुद के निधियों के अलावा फर्मों के फंडों का व्यापार करने में सक्षम हूं, लेकिन यहां वह वास्तविक किकर है मैं संस्थागत नियमों के साथ एक संस्थागत खाते में व्यापार करने के लिए मिलता है स्प्रेड मूल रूप से बोर्ड में 0.5 से 1 पीईपी हैं (कुछ 1.5 पर) और फिर भी मैं यूएस में रहता हूं, मेरा रिवरलर खुदरा व्यापारी की तरह सीमित नहीं है स्प्रेड मूल रूप से बोर्ड में 0.5 से 1 पीईपी हैं (कुछ 1.5 पर) और फिर भी मैं यूएस में रहता हूं, मेरा रिवरलर खुदरा व्यापारी की तरह सीमित नहीं है लीवरेज टैंटम के बारे में दिलचस्प बात, मैंने पढ़ा है कि अमेरिका में खुदरा व्यापारी 50: 1 तक सीमित हैं, राज्यों में संस्थागत व्यापारियों के लिए संभव लाभ उठाने के बारे में जानना बहुत ही दिलचस्प और उत्सुक होगा कृपया अगर आप साझा कर सकते हैं तो मैं यह सोच रहा हूं कि यह नहीं है प्रतिबंधित वसूली कई धन्यवाद विशेषज्ञों को ट्रैक करना। विदेशी मुद्रा ब्लॉग कैसे अच्छा विदेशी मुद्रा में भावना विश्लेषण 2 अगस्त, 2018 एंड्री Moraru द्वारा कुशल बाजार परिकल्पना के अनुसार बाजार को मात देना लगभग असंभव है इसका कारण यह है कि बाज़ार दक्षता यह सुनिश्चित करती है कि परिसंपत्ति का प्रासंगिक विवरण मौजूदा ट्रेडिंग मूल्य में शामिल किया गया है। इसका मतलब है कि सैद्धांतिक रूप से क्रमशः कम और उच्च परिसंपत्तियों को खरीदने और बेचने की कोई संभावना नहीं है। इस प्रकार, एक व्यापारी केवल जोखिमपूर्ण संपत्तियों की खरीद के माध्यम से बाजार को मात कर सकता है हालांकि, व्यावहारिक रूप से, यह हमेशा मामला नहीं होता है ऐसे उदाहरण हैं जहां एक लंबी अवधि के लिए एक मुद्रा का महत्वहीन या अतिरंजित रहता है। इस विरोधाभास को केवल व्यापारियों के प्रभाव के माध्यम से समझाया जा सकता है - बाजार पर 8217 की भावना। यह लेख भावना विश्लेषण को देखता है, जो सफल ट्रेडिंग फैसले करने के लिए एक आवश्यक-ज्ञात विषय (तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के साथ) में बदल रहा है। भावना विश्लेषण का परिचय एक भावना पूरी तरह से एक संकेत है, जो किसी संपत्ति के मूल्य आंदोलन की संभावित दिशा का संकेत देती है। भावना विश्लेषण या राय खनन एक विशेष परिसंपत्ति या बाजार के बारे में सबसे अधिक प्रासंगिक और हाल ही की जानकारी का अध्ययन करके एक वित्तीय बाजार के आवंटन का आकलन करने की प्रक्रिया है। भावनात्मक विश्लेषण को व्यवहारिक धारणा के आधार पर किया जाता है कि कुछ सकारात्मक संकेत अधिक व्यापारियों को परिसंपत्ति खरीदने के लिए आकर्षित करेंगे, जिससे कीमत में वृद्धि होगी और इसके विपरीत होगा। भावना विश्लेषण मापना एक संपत्ति के मूल्य आंदोलन के बाजार भावना के साथ एक मजबूत संबंध है। इस संबंध का विश्लेषण किया जा सकता है। भावनाओं को प्रासंगिक समाचार या तथ्यों का चयन करके, आवश्यकतानुसार डेटा को दोबारा बनाकर और अंत में, एक व्यवस्थित तरीके से जानकारी का वजन करके मूल्यांकन किया जा सकता है। भीड़ मनोविज्ञान को समझने की इस प्रक्रिया में नीचे वर्णित चरणों की एक श्रृंखला शामिल है: बाजार सहभागियों के मूड को वर्गीकृत करना भावना विश्लेषण में पहला कदम बाजार सहभागियों के मूड को मान्य कर रहा है। मोटे तौर पर बोलते हुए, विदेशी मुद्रा या किसी अन्य वित्तीय बाजार में एक भागीदार चार अलग-अलग प्रकार के मूड के झूलों से गुजरता है: खुशी, उदासी, शांति और निराशा। सामान्य तौर पर, जब किसी देश से उभरने वाली आर्थिक खबर निकलती है तो उम्मीद की अपेक्षा बेहतर होती है विदेशी मुद्रा व्यापारी जो लंबे समय से संबंधित मुद्रा को बदले में खुश करते हैं, जो कि बुलंदता का संकेत है इसी तरह, समान व्यापारियों ने आमतौर पर उदास (या मंदी की स्थिति) बदल दिया, जब घोषणा की गई आर्थिक डेटा नकारात्मक है। एक व्यापारी निराश हो जाएगा यदि आर्थिक आंकड़े एक छोटे से मार्जिन द्वारा पूर्वानुमान को याद करते हैं। अंत में, एक व्यापारी शांत रहेगा जब आर्थिक डेटा तटस्थ हो या केवल विश्लेषकों के अनुमानों को पूरा करे। ये चार अलग-अलग प्रकार के मूड के झूलों, जब एक विशेष अवधि के दौरान इकट्ठा और अध्ययन किया जाता है, हमें परिसंपत्ति की दिशा में बाजार की समग्र भावना बताएं डेटा स्रोतों को निर्धारित करना आरंभ करने के लिए, विदेशी मुद्रा व्यापारी को सबसे पहले विश्लेषण के लिए उचित डेटा स्रोत की पहचान करना चाहिए। आमतौर पर, जब सामाजिक संकेतों का उपयोग करते हुए भावना विश्लेषण किया जाता है, तो विश्लेषकों ने निम्नलिखित नेटवर्किंग प्लेटफार्मों को देखा: ट्विटर फेसबुक (विदेशी मुद्रा या इक्विटी बाजार से संबंधित समूह)। विदेशी मुद्रा से संबंधित चर्चा मंच इक्विटी मार्केट में एसेट ट्रेडिंग के लिए भावना विश्लेषण के मामले में इक्विटी से संबंधित चर्चा मंच। उदाहरण के लिए, StockTwits microblog पोस्टिंग संभव सामग्री प्रदान कर सकते हैं आर्थिक और राजनीतिक समाचार वेबसाइट (ब्लूमबर्ग, वॉल स्ट्रीट जर्नल, फाइनेंशियल टाइम्स, रायटर, सीएनबीसी, फोर्ब्स, सीएनएन मनी, मार्केट वॉच, आदि)। डाटा कलेक्टर विश्लेषक आरएसएस फ़ीड या इसी तरह के तरीकों के माध्यम से स्रोतों से डेटा प्राप्त करते हैं। इसे तब एक डेटाबेस (जैसे XML फ़ाइल) में संग्रहीत किया जाता है, जिसे कलेक्टर के रूप में भी जाना जाता है खोजशब्द सूची कीवर्ड प्राप्त समाचार के आगे वर्गीकरण सक्षम करते हैं। विदेशी मुद्रा बाजार में एक भावना विश्लेषण करते समय, कीवर्ड मुद्रा जोड़े (EURUSD, USDCHF, GBPJPY, आदि), एक महत्वपूर्ण आर्थिक घटना (nonfarm पेरोल, बेरोजगार दावे, जीडीपी, ब्याज दर) के नाम हो सकता है, या राजनीतिक घटना (उदाहरण के लिए ब्रेक्सिट जनमत) कीवर्ड आगे की प्रक्रिया के लिए अलग से सहेजने के लिए एक विशेष ईवेंट डेटा को ट्रिगर करता है। इक्विटी मार्केट की भावना विश्लेषण के मामले में आम खोजशब्द इक्विटी, टिकर प्रतीक, 12 महीने का उच्चतम, बोनस, लाभांश, स्टॉक विभाजन, विलय, अधिग्रहण, अधिग्रहण बोली, प्रभावकारिता अनुपात आदि का नाम होगा। कीवर्ड डाटाबेस में बने रहेंगे और यदि आवश्यक हो तो बदला जा सकता है । आम तौर पर, डेटा बेस में लगभग 5,000 कीवर्ड (डी 1) उपस्थित रहेंगे। उपरोक्त शब्द केवल प्रासंगिक डेटा ही आकर्षित कर सकते हैं लेकिन भीड़ की राय को प्रतिबिंबित नहीं कर सकते। ऐसा करने के लिए, विशिष्ट शब्द जो एक विदेशी मुद्रा जोड़ी या किसी अन्य परिसंपत्ति का विश्लेषण किए जाने के संबंध में मार्केट सहभागियों की राय को प्रतिबिंबित कर सकते हैं, इसका उपयोग किया जाता है। पार्सिंग एल्गोरिथ्म उस प्रक्रिया का ध्यान रखता है जैसा कि अगले अनुभाग में समझाया गया है। पार्सिंग एल्गोरिथम प्राप्त डेटा से रिक्त स्थान, विराम चिह्न, इमोटिकॉन, और अन्य सभी सामान्यतः मिलते हैं। असंबद्ध डेटा, यदि कोई हो, फ़िल्टर द्वारा भी निकाल दिया जाता है। डेटाबेस में, मूड राज्यों की स्थापना की प्रोफ़ाइल (पीओएमएस) प्रश्नावली (साइकोमेट्रिक) के आधार पर एक अन्य शब्द (डी 2) होगा। यदि जरूरी हो, तो संपत्ति में होने वाली संपत्ति की प्रकृति के आधार पर अधिक शब्दों को जोड़ा जा सकता है। शब्द सूची में निवेशक या सट्टेबाज के मूड की पहचान की अनुमति है। उदाहरण के लिए, वाह, हरा, सबसे ऊपर है, अधिक हो जाता है, और बढ़कर एक खुश या बुलंद मूड दर्शाता है। एक बार एक मैच पाया जाता है, इसी मूड स्विंग उस समाचार को आवंटित किया जाता है इसके अलावा, 1 का अंक सकारात्मक मूड स्विंग -1, नकारात्मक मूड स्विंग के लिए और 0 तटस्थ मूड स्विंग के लिए दिया जाता है। फ़िल्टर यह भी सुनिश्चित करता है कि पूर्व-निर्धारित दिनों की संख्या से पुराने डेटा को बचाया जाता है। चरण-दर-चरण फ़िल्टरिंग प्रक्रिया नीचे दी गई है: समाचार फ़ीड कीवर्ड का उपयोग करके फ़िल्टर किया गया है (डी 1)। अनुपयुक्त सामग्री को हटा दिया गया है फ़िल्टर किए गए समाचार अब शब्द सूची (डी 2) के साथ मेल खाते हैं। जब भी कोई मैच होता है, तो इसी मूड स्विंग को आवंटित किया जाता है। प्रत्येक सकारात्मक या तेजी से मूड स्विंग के लिए, 1 की गणना दी जाती है। प्रत्येक नकारात्मक या मंदी के मूड स्विंग के लिए, -1 की गणना दी जाती है। प्रत्येक शांत या तटस्थ मूड स्विंग के लिए, 0 की गणना दी जाती है। व्यक्तिगत स्कोर कम्प्यूटेशन किसी दिए गए दिन, हर खोजशब्द के लिए सकारात्मक, नकारात्मक और तटस्थ उदाहरणों की संख्या की गणना की जाती है। सकारात्मक, नकारात्मक और तटस्थ मूल्यों को जोड़कर, उस कीवर्ड के मूड स्विंग के समग्र मूल्य पाए जाते हैं। उसी तरह, किसी भी संपत्ति का विश्लेषण किए जाने वाले सभी कीवर्ड के लिए मूड स्विंग का समग्र मूल्य गणना की जाती है। अंत में, सभी कीवर्ड के औसत स्कोर की गणना परिसंपत्ति के बारे में बाजार की राय पर पहुंचने के लिए की जाती है। मान लें कि भावना विश्लेषण ब्रिटिश पाउंड के लिए किया जाता है। इस मामले में, डेटा कलेक्टर को ऊपर बताए गए अनेक स्रोतों से समाचार प्राप्त होगा और इसे एक्सएमएल फ़ाइल के रूप में सहेजना होगा। कीवर्ड सूची (डी 1) का उपयोग करते हुए, पाउंड से संबंधित सभी डेटा और संबंधित समाचार पुनर्प्राप्त किए जाएंगे। पीओएमएस विश्व सूची (डी 2) तब सकारात्मक, नकारात्मक, और तटस्थ उदाहरण की पहचान करने के लिए पुनर्प्राप्त किए गए डेटा से मेल खाएगा। मान लें कि किसी दिए गए कीवर्ड के लिए, सकारात्मक, नकारात्मक और तटस्थ उदाहरण क्रमशः 5, 3 और 2 हैं। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, हर सकारात्मक और नकारात्मक उदाहरण के लिए, क्रमशः 1 और -1 का स्कोर दिया गया है। इसी तरह, 0 का एक स्कोर तटस्थ उदाहरण के लिए प्रदान किया गया है। इसलिए, कीवर्ड के लिए स्कोर 2 (5821130) होगा उसी तरीके से, उस संपत्ति से संबंधित प्रत्येक कीवर्ड के लिए स्कोर की गणना की जाती है। दोबारा, गणना में आसानी के लिए, मान लें कि कीवर्ड की संख्या 3 है और प्रत्येक कीवर्ड का स्कोर 2, 3, और -1 है। अब, समग्र भावना की गणना कीवर्ड के औसत स्कोर की गणना के द्वारा की जाती है। 1.3 के अंक में गणना के परिणाम यह इंगित करता है कि भावना 1.3 के थोड़ा सकारात्मक स्कोर के साथ तेजी है। स्कोर मैप बनाना ऊपर बताए गए उदाहरण में 1.3 का गणित अंक एक ही दिन के लिए है। उसी तरीके से, स्कोर को दैनिक आधार पर गणना किया जाता है और फिर एक्स-अक्ष पर तारीखों और वाई-अक्ष पर अंक के साथ एक चार्ट में प्लॉट किया जाता है। आइए हम मान लें कि पिछले पांच दिनों में ग्रेट ब्रिटेन पौंड के स्कोर हैं: 1.3, 2, -1.2, 1.2, और 0.4। पाउंड के लिए भावना ग्राफ इस तरह दिखेगा: ग्राफ़ को देखकर, हम बाजार की प्रतिभागियों की कुल राय का अध्ययन कर सकते हैं। उपरोक्त चार्ट से पता चलता है कि व्यापारियों की भावना तेजी से तेजी से बढ़ रही है। मान और तिथियां पूरी तरह से काल्पनिक हैं और चार्ट केवल विश्लेषण तकनीक का प्रदर्शन करना है। जब हम इक्विटी, कमोडिटी या इंडेक्स के साथ काम कर रहे हैं तो समग्र भावना की पहचान करना आसान नहीं है। मुद्रा जोड़े के मामले में, भावना विश्लेषण को व्यक्तिगत रूप से दोनों मुद्राओं के लिए किया जाना चाहिए और दो स्कोर मानचित्र बनाए जाए। उसी चार्ट में दूसरे के साथ एक मुद्रा के स्कोर मैप की तुलना करके, हम मुद्रा जोड़े की ओर समग्र व्यापारिक भावना का निर्णय ले सकते हैं। सटीकता में बढ़ोतरी और अधिक, ऊपर चर्चा की जाने वाली विधि का उपयोग मामूली संशोधनों वाले अधिकांश डेटा विश्लेषकों द्वारा किया जाता है। हम विवरण में नहीं गए हैं जैसे कि एक प्रोग्राम बनाने के लिए MATLAB का उपयोग करना और कई प्रतिगमन मॉडल का उपयोग करके सटीकता में सुधार करना। अंत में, विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार के लिए इसका उपयोग करने से पहले सटीकता का परीक्षण किया जाता है। व्यापारियों के आदेशों के आधार पर भावना विश्लेषण व्यावसायिक व्यापारियों को पता है कि अप-टू-डेट जानकारी बाजार में बढ़त देती है। इस प्रकार, स्थिति के बराबर रखने के लिए, अनुभवी व्यापारी कम से कम एक लोकप्रिय विदेशी मुद्रा या इक्विटी संबंधित मंच का सदस्य होंगे। इसे ध्यान में रखते हुए, हम यह तर्क दे सकते हैं कि एक अच्छी तरह से ज्ञात व्यापारियों के आदेश में दिए गए संपत्ति से संबंधित सभी समाचार शामिल हैं। इसलिए, बाज़ार में लंबी और छोटी पोजीशनों को मान्य करने से निश्चित रूप से व्यापार की संपत्ति के लिए मौजूदा बाजार की भावना के बारे में एक सुराग मिलेगा। हालांकि, इक्विटी मार्केट में लंबी-छोटी अनुपात की गणना करना एक आसान काम नहीं है। इसका कारण यह है कि विदेशी मुद्रा बाजार एक बेहद विकेन्द्रीकृत तरीके से चल रहा है। इस प्रकार, बाजार में छोटी और लंबी स्थिति के वास्तविक आंकड़े प्राप्त करना कठिन है। फिर भी, सांख्यिकीविदों ने एक परिसंपत्ति के बारे में बाजार का पता लगाने के लिए लगभग एकदम सही मॉडल तैयार किया है। इससे पहले कि हम उस तरीके को समझते हैं जिसमें लंबी और छोटी पोजीशन से जुड़ी डेटा प्राप्त की जाती है, पृथक और अंत में व्याख्या की जाती है, हम विदेशी मुद्रा बाजार से संबंधित कुछ बुनियादी जानकारी देखेंगे। स्पॉट और डेरिवेटिव मार्केट 90 से अधिक समय के लिए, विदेशी मुद्रा बाजार का प्रयोग हाजिर बाजार को संदर्भित करने के लिए किया जाता है, जहां मुद्रा विनिमय लेन-देन का बल्क दैनिक आधार पर होता है। ज्यादातर ऑनलाइन विदेशी मुद्रा ब्रोकर हाजिर बाजार में व्यापार करने की सुविधा प्रदान करते हैं। इसके अलावा, अंतर-बैंक और यहां तक ​​कि संस्थागत स्तर मुद्रा विनिमय लेनदेन मुख्यतः हाजिर बाजार में किए जाते हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि सभी व्यापारियों सट्टेबाजों नहीं हैं वाणिज्यिक प्रतिष्ठानों और बड़े सीमा पार करने वाले निवेशक विभिन्न कारणों से मुद्राओं को खरीद या बेच सकते हैं, जिसमें ब्रेक्सिट प्रकार के परिदृश्यों के कारण कमजोर होने से उनके धन की सुरक्षा के लिए सीमित नहीं है लेकिन इसमें सीमित है। हाजिर बाजार के अलावा, डेरिवेटिव बाजार मौजूद है, जिसमें आगे, वायदा और विकल्प भी शामिल हैं। While forwards is an over the counter contract, usually between a bank and a client (for example, exporters who wish to protect from exchange conversion rate related losses), the futures and options are standardized exchange-traded contracts. Similar to any other derivative contract, the forwards, futures, and options contracts have an expiry date and an order size. The expiry time period can vary between one month and six months or even more ( near . next . and far contracts). The currency futures and options contracts trade on regulated exchanges such as the Chicago Mercantile Exchange (CME), Eurex. and ICE (Intercontinental exchange). The exchange-traded contracts derive their value from the corresponding price of the underlying assets in the spot market. However, the notable difference is that there is always a counter party to the traded contract. There is no dealer intervention, and the transactions are monitored and guaranteed by the exchange. The hedge funds and large players trade in this market as well. However, compared to spot markets, the currency derivative market suffers from relatively poor liquidity. Legacy COT report The derivative market is not a passive follower of the spot market. The reason is that large institutional players, through their own in-house research, decide to take a particular side in the market. Ultimately, this alters the demand and supply scenario in the derivatives market. Since these institutional players are also active in the spot market, we can definitely say that the traded rates in both the spot and derivatives market constantly influence each other. There is no definite information regarding the long-short positions in the spot market. However, such information is readily available in the derivatives market. The report, popularly referred as COT (Commitment of Traders), provides a breakdown of each Tuesday8217s open interest for markets in which 20 or more traders hold positions equal to or above the reporting levels established by the CFTC. The Commitments of Traders (COT) charts are updated each Friday at 15:00 CST. The report was first published in the year 1962 for 13 agriculture commodities. It was an effort taken by the CFTC to provide a level playing field for both large commercial traders (hedgers) and small retail traders. Calculating the open interest The open interest reflects the position held by traders in the market. The COT report reflects the open interest for an asset in the derivatives exchange. In case of a currency, the open interest is calculated by summing up the total number of futures and option contracts which are still open and yet to be offset by a transaction or in any other manner (delivery, exercise, etc.). As it can be understood, the futures and options are different kinds of derivative products and directly summing up the long and short contracts does not make any sense. So, the only way to go about it is to convert the options contracts into equivalent futures contracts. In case of COT, the traders positions in the options market are converted into a future-equivalent basis using a delta multiplying factor provided by the exchange. This means that all the long-call and short-put open interest in the options market are converted into equivalent open positions in the futures market using the delta multiplication factor. For example, if the delta factor provided by the exchange is 0.50, then a trader holding 500 open option contracts will be considered as holding 250 futures (500times0.50) derivative contracts. Now, the combined-long and combined-short positions held by traders in the regulated markets are calculated by adding the traders long and short futures-equivalent positions with the long and short futures positions. Categories of traders as per COT report Commercials (plotted in red color on the chart). Non-Commercials or large speculators (plotted in green color). Small speculators (plotted in blue color). Commercial and non-commercial traders A trader who uses futures contracts to hedge risk is categorized as a commercial trader. Usually, traders submit form 40 to disclose their trading intention to the CFTC. A trader who speculates in the market is categorized as a non-commercial trader. Reportable and non-reportable positions Clearing members, futures commission merchants, and foreign brokers should compulsorily file daily report as long as their net positions are above specific levels stipulated by the CFTC. The levels are updated by the CFTC depending on the existing market conditions. In general, the reported positions would be between 70 and 90 of the total open interest in the market. The open interests of those traders who have insignificant volume (below the level prescribed by the CFTC) come under the non-reportable positions. Disaggregated COT report Beginning from 2009, CFTC started publishing the Disaggregated Commitment of Traders (Disaggregated COT) report along with the legacy COT report. The Disaggregated COT report is another attempt by the CFTC to improve transparency. The report segregates the traders into four different categories: ProducerMerchantProcessorUser Swap dealers Managed money Other reportables The Disaggregated COT report is published along with the legacy COT report. ProducerMerchantProcessorUser Entities that handle commodities physically come under this category. Such enterprises use futures to hedge risks. Swap dealers Any organization which deals in swaps and uses the futures market to hedge risk comes under this category. The counter party to a swap dealer can be a speculative trader, hedge fund, or even a commercial trader. It should be noted that swaps are not exchange traded contracts. These over-the-counter contracts are traded between the firms and large financial institutions. As of 2018, the financial institutions that dominated the swap market were: JPMorgan Chase Citibank Bank of America Goldman Sachs HSBC Bank USA According to the Bank for International Settlements (BIS), the notional value of swap contracts traded in 2018 was 642.1 trillion. The swap dealers have an association named International Swaps and Derivatives Association (ISDA). When the CFTC started publishing the Disaggregated COT report, the ISDA made several attempts to remove their transactions from the commercial traders category. Such is the importance of the groups activity in the international financial markets. Money managers Individuals registered with the CFTC as a Commodity Trading Advisor (CTA) or Commodity Pool Operator (CPO). Other reportables Any other kind of trader who does not come under any of the categories mentioned above. It should be noted that Disaggregated COT report is available only for the commodity markets. Currency, bond, and index traders will have to use the legacy COT report andor Traders in Financial Futures (TFF) report. Interpretation of COT report A typical Disaggregated COT report for the crude oil is provided below: The sub-chart 1 is the legacy COT chart reflecting the long and short positions of large speculators, small speculators, and commercial traders. The impact of small speculators is negligible. On the other hand, commercial traders use the futures market for hedging. So, it is of no use to us. The remaining line representing the actions of large speculators is the one to be looked at. The chart reveals that as the net long positions of large speculators starts declining (October 2018 8212 February 2018), the crude oil continues to decline. Similarly, an increase in the net long positions of large speculators ( March-June 2018) results in an increase in the price of crude oil. Thus, it can be inferred that an asset will remain bearish when the net long positions of the large investors are on a decline and vice versa. The sub-chart 2 is the Disaggregated COT chart reflecting the actions of producers, swap dealers, money managers, and other reportables. The chart reveals the following. As the net short position of the swap dealer decreases, the crude oil turns bearish (September 2018 8212 March 2018). Conversely, when the net long position declines ( March-June 2018), the crude turns bullish. The fact that the swap dealers use the futures market to hedge their risk explains the inverse correlation. Now, let us study the legacy COT chart of the euro (EURUSD): As discussed earlier, an increase in the net long position (December 2018 8212 May 2018) of the large speculators propels the exchange rate of the euro and vice versa. In the same manner, an increase in the net long positions (December 2018 8212 June 2018) of leveraged funds turn the currency bullish and vice-versa . By studying the net long and short positions of large speculators and swap dealers, a trader can interpret the existing sentiment in the commodity market. Similarly, by studying the net long and short positions of large speculators and leveraged funds, a trader can interpret the existing sentiment in the currency, bond, and indices market. Several Forex brokers provide details regarding the long and short positions of traders on their website. This includes Oanda. Saxo Bank. and Dukascopy . Effectiveness of sentiment analysis Generally, a seasoned Forex trader or an equity investor gives due consideration to the following three characteristics of an asset, before making an investment decision. They are: We can definitely say that the sentiment analysis is reliable as long as there is empirical proof of the impact of sentiment on the volatility and liquidity of an asset. Effect of sentiment on volatility The effect of sentiment on the Forex volatility was studied by Goddard, Arben Kita, and Qingwei Wang of Bangor Business School (UK) and University of Groningen (Netherlands). Since there is no single or dependable source to track the activity of retail traders, only the activities of large institutional traders were correlated with the change in the Google Search Volume Index (SVI) after giving due consideration to the macroeconomic fundamentals. The Search Volume Index (SVI) is the ratio of worldwide search on specific keywords to the total number of searches in a given period. The resulting value is normalized and scaled between 0 and 100 for the ease of comparison. For the study, the data pertaining to seven major currency pairs (USDJPY, GBPUSD, USDAUD, EURUSD, EURGBP, EURJPY, and GBPJPY) was downloaded for the period from January 2004 to September 2018. The aggregate SVI data for a currency pair in both orders (USDJPY and JPYUSD for example) was used during the study. The implied volatility data for a currency pair was obtained from Bloomberg. A unit increase in the SVI was statistically found to increase the weekly trading volume by yen500 trillion to yen600 trillion in the USDJPY pair. Thus, it can be argued that SVI is an acceptable data, based on which the effect of sentiment on the volatility can be studied. The study clearly indicated that there exists a small positive correlation of 0.31 between the investors sentiment and USDJPY volatility. Still, the effect is statistically and economically significant. When SVI increased above the average, the volatility increased two to five times greater than what it was when the SVI was below the average. The research also showed that the SVI is related to the carry trade returns and the currency risk premium. The positive correlation increased to 0.75 when the overall Forex market volatility was taken into consideration instead of just the USDJPY pair. In Japan, the victory of Shinzo Abe in 2018 election resulted in a sharp decline of about 1,000 pips in the USDJPY currency pair. Shinzo Abe was voted to power based on his promise to take the inflation to 2 through stimulus measures. Abes victory kindled the bearish sentiment on the Japanese yen, resulting in a sharp decline to the rate of 84.50 against the US dollar. The volatility increased merely out of bearish sentiment in this case. The outcome of the series of surveys conducted before the Brexit voting tremendously impacted the sentiment on the Great Britain pound, thereby increasing the volatility. During those periods of high volatility, there were several positive economic data announcements emerging out of the UK. Unfortunately, the market discarded the info and moved in line with the sentiment created by the Brexit related surveys. Again, in this case, the volatility was driven by the sentiment rather than economic data. The intensity of the crash in the US equity markets in 1987 was mainly due to the bearish sentiment that grew out of a series of negative economic news. Effect of sentiment on liquidity When volatility increases in a Forex market, the liquidity providers widen the spreads, thereby creating a cushion for the risk they bear. A research conducted by Gross-Klussmann in 2018 confirms this theory. It should be also noted that when it comes to liquidity, the markets consider announcements and news as two different things. A scheduled release of economic data is considered as an announcement. One the other hand, information which comes in unexpectedly is considered as news. In the case of an announcement, the market is usually well prepared to react. On the other hand, it takes time for the market to process the info and assess the pros and cons before reacting to news. During this period, the market participants will be generally unwilling to trade and this dries the liquidity temporarily. Such a behavior pattern was identified by the study conducted by PricewaterhouseCoopers. It may take anywhere between a few seconds to several days for the liquidity to return to normal. The 911 incident can be quoted as an example for this. The markets were shut down by regulators for several days, fearing an uncontrollable crash due to lack of liquidity. Thus, it can be understood that unexpected news would affect the overall sentiment and indirectly affect the liquidity in the market. On January 15, 2018, the Swiss National Bank unexpectedly abandoned its 3-year policy of limiting the rise of the Swiss franc against the euro. The news caught the market by surprise. The spread widened by more than 50 pips. The franc appreciated by nearly 41 to hit a high of 0.8517 against the Euro. This is a classic example of bullish sentiment affecting the liquidity of a financial market. Once the market participants started taking rational decisions, the franc lost a portion of the gain to trade at about 1.0500 against the euro. Likewise, the surprise outcome of the Brexit referendum saw the pound decline sharply against the major currencies. The bearish sentiment removed the liquidity from the market for a short span of time, thereby causing huge erosion in the exchange rate of the pound. The bearish sentiment created by the 2008 credit crisis (bankruptcy filing by Lehman brothers, the acquisition of Merrill Lynch by Bank of America, and the rescue of AIG by the Federal Reserve) had a tremendous negative impact on the liquidity of the financial markets. This negative impact of bearish sentiment on the liquidity was studied in detail by Kurshid Ahmad (School of Computer Science and Statistics at Trinity College Dublin ). Effect of sentiment on the price There are situations where even the slightest positive data would propel the market in a big manner. The strong uptrend would be attributed to the bullish sentiment prevailing in the market. The Fed8217s discussion paper on the impact of macroeconomic announcements on real time Forex rates of emerging markets confirms this. The Japanese yen is a classic example of the case discussed above. When the Bank of Japan made a surprise rate cut into the negative territory on January 29, 2018, the market reacted by pushing the yen to a low of 121.20 against the US dollar. However, the prevailing bullish sentiment (safe haven appeal of the yen) brought the USDJPY currency pair back to levels near 117.00 in a matter of three days. Effect of COT report on the liquidity and volatility So far we discussed how the bearish or bullish sentiment created by the news, forums, and social media platforms triggers a change in the liquidity and volatility. Now, let us understand how the sentiment based on orders in the futures market affects the liquidity and volatility in the spot market. A comparison of the positions of large speculators in the futures market and the corresponding price movement in the spot market will reveal the impact of sentiment based on orders. Between October 2018 and June 2018, the large speculators increased their net short positions in the pound. Simultaneously, the large speculators increased their net long positions in the Japanese yen. The COT chart below reveals that quite clearly. When large investors take opposite positions in two currencies, the corresponding currency pair would exhibit sharp a rise in volatility in the spot market. In this case, the GBPJPY exhibited a steep decline as shown below. On the other hand, if the large speculators take a similar position in two currencies in the futures market, then the volatility will not be high in the corresponding currency pair. The COT chart for the Australian dollar can be seen below. The COT chart for Japanese yen is repeated here: The cumulative effect is demonstrated on the chart below: It can be noted that in the futures market, large speculators were bullish in both currencies. Furthermore, the large speculators have diluted their long positions once in a while in the Aussie. On the other hand, beginning from January 2018, the large speculators held almost the same amount of long contracts in the Japanese yen. This enabled the yen to turn mildly bullish against the Aussie in the spot market. Ultimately, this strengthened the JPY slightly against the AUD in the spot market. Still, the net volatility is relatively low when compared to the GBPJPY pair. This shows that orders that flow in the futures market tend to create a bullish or bearish sentiment in the spot market and finally impact the volatility. In the case of commodity markets, instead of studying the positions of large speculators or leveraged funds, a trader can look at the net long or short positions of swap dealers. Usually a swap dealer buys or sells an asset in the spot market and correspondingly opens an opposite trade in the futures market either to mitigate risk or to manage the future commitments. Thus, for every contract sold or bought in the futures market, a similar volume is traded in the spot market. Thus, any increase in the liquidity and volatility in the futures market will also result in a corresponding increase in the spot market. However, it should be remembered that swap dealers take mutually opposite positions in the spot and futures market. Thus, net positions and price trend would be inversely correlated. Conclusion From the above discussion, it can be understood that sentiment has a proven and credible impact on the financial markets. Time and again, in-depth studies such as the one from Yan Yang and Laurence Copeland of Cardiff Business School have repeatedly shown that the investor sentiment affects the volatility. liquidity, and pricing of assets in the financial markets 8212 Forex, equities, commodities, and others. Do you have any experience in using sentiment analysis in Forex trading How did it perform What was the methodology of your analysis Please share the details with us using the form below.